|内容简介

本报告全面复盘并前瞻了全球及中国固定收益市场的核心动态。宏观层面，深度解析了最新高频经济数据与主要央行政策信号，评估其对资金面及通胀预期的边际影响。利率债方面，详细追踪了中美国债收益率曲线的日内波动与期限利差演变，剖析了机构配置行为与供需格局对长端利率的定价逻辑。信用债领域，系统梳理了各评级与期限的信用利差走势、一级市场发行定价及二级市场流动性，并重点提示了特定行业的信用风险事件与异常成交。最后，结合宏观周期与政策导向，对短期债市走势进行研判，并围绕久期管理、杠杆策略及信用资质下沉等维度，提供了具操作性的资产配置与投资建议，为专业投资者提供高效、精准的决策支持。