|内容简介

本方案聚焦2026年初的宏观环境与市场趋势，指出新年伊始正迎来关键的资产配置窗口期。随着国内稳增长政策效能持续释放、流动性保持合理充裕以及经济基本面企稳修复，市场风险偏好有望显著回升。基于此，方案确立了“超配风险资产”的核心战略。 在具体配置建议上：权益资产作为风险资产的核心，建议重点超配，结构上聚焦政策受益的科技成长、估值修复的顺周期及具备防御属性的高股息红利板块；固收资产在宽信用与风险偏好提升的背景下，收益率下行空间受限，建议维持标配或适度低配，警惕长端利率回调风险；大宗商品方面建议结构性布局，逢低配置具备避险与抗通胀属性的黄金，以及受益于经济复苏的工业金属。 此外，方案提示需密切跟踪海外货币政策路径、地缘政治博弈及国内宏观数据验证等潜在风险，建议投资者通过多元化组合与动态再平衡策略平滑净值波动，精准把握新年初期的配置红利。